損切りのコツと目安

相場の読みが外れて証拠金が減るのを見ているだけでは、勝ち組FXトレーダーにはなれません。大きな損失を出すと、取り返すのも容易ではありません。

損失をどこで抑えて、あるいは損失をどこまで許して次のトレードに移行するのか。負けを最小限に食い止めることが、FXで勝つために必要です。

そこで、損切り（ロスカット）の大切さや、基準（ルール）、目安となる数値、最後にトレードする際の注文方法について確認しましょう。

損切りでリスク緩和

FXでは、リスク管理に対する意識を持つことが、大切な要素の一つです。

「損失はここまでにしておこう」と、負け方を決めます。つまり、どのくらいの損失が出たら決済するか、事前に決めておきます。

損失が出たら決済して取引を終えることを、損切り、またはロスカットと呼びます。

投資家の資金力やスタンスなどはそれぞれですが、一定のルールを決めて徹底して実行することが大切です。

損切りの基準を決める

損切りの基準は、投資家ごとに異なります。しかし、少々の連敗で破産してしまうような基準では、相場の世界で生き残ることは難しいでしょう。

連敗する場合でも相場で生き残り、好調なときにしっかり利益を確保できるような基準を考えます。

許容する損失額の例

短期トレードの場合、1回の損切りで失っても良い金額は、証拠金の1％～2％程度以内でしょう。

1回のトレードで2％よりも大きな損失を許容する場合、極めて高い勝率や強靭な精神力が要求されるかもしれません。

100万円の自己資金の場合、1トレードで4万円くらい負けても大丈夫のような気がするかもしれません。

4万円ならば、20連敗しても、まだ自己資金は残っています。そして、20連敗もするか？と考えると、そんなに連敗しないだろうからです。

しかし、実際には20連敗しなくても、損した額を取り返すのは容易ではありません。

損失を取り返す難しさ

例えば、100万円でトレードを始めて、50万円にまで減ってしまったとしましょう。資金は50％の減少です。

その50万円を使って、元の100万円まで復活させる場合、利益率は100%必要です。

減少するときは50％なのに、元通りにするには100％必要です。100％の利益、すなわち自己資金を2倍にするのは、大変なエネルギーが必要です。

そもそも、100%の利益率を達成できるならば、50万円損しないでしょう。

また、50万円を失った時点で、大きく動揺しているはずです。すなわち、損失を計上する前のような精神状態ではありません。

損失を計上しているという事実と、負けが込んで精神的に揺さぶられている状況が重なって、損失を回復するのはとても大変になります。

グラフで確認

では、損失を計上するとき、元の資金に戻すには、どれくらいの利益率が必要でしょうか。グラフで確認しましょう。取引開始時の資金は、100万円です。

上のグラフで、横軸は損失額です。そして、縦軸は、元の資金に戻すための利益率です。

縦軸は、最大2,000%まで書いてあります。2,000%ということは、20倍です。100万円の資金の大半を失うと、2,000%級の利益率が必要になります。

1,000%以上の率で資金を増やす能力があるなら、そもそも90万円以上の資金を失うことはないでしょう。また、ここまで損すると、冷静にトレードすることは不可能なのでは？

よって、損失額を50万円までに限定して、グラフを改めて見てみましょう。下の通りです。

グラフの線を見ていただきますと、直線になっていないことが分かります。二次関数に近い感じです。

これは何を意味するか、実際の数字で確認してみましょう。

表で確認

10万円損する場合、元の資金にするには11.1%の利益率でOKです。

20万円損する場合、10万円の2倍だから22.2%の利益率でOK…とはならず、25.0％の利益率が必要です。数字が大きくなっています。

すなわち、損失は小さければ小さいほど、回復可能性が高くなります。損失額と、回復に必要な利益率の関係の表は、以下の通りです。

トレードする理由は、資金を増やしたいからです。しかし、資金を増やしたいならば、まずはお金を減らさないことが大切だと分かります。

トレード手法による損切りの目安

上は、自己資金量とストップロスの関係を確認しました。次に、トレード手法とストップロスの関係を確認しましょう。

おおむね、下の表の関係があります。

取引開始から終了までの時間が短くなるほど、損切り幅の目安も小さくなります。

スキャルピングの場合、利食い幅は5pips（5銭）～10pips（10銭）程度でしょう。そこで、損切り幅はそれよりも小さくなります。

このような小さな幅ですので、高いレバレッジで取引します。低いレバレッジでは、収益がなかなか増えないでしょう。

逆に、ポジショントレードの場合、利食い幅は数百pips（数百銭）～1,000pips（1,000銭）あたりになります。よって、損切り幅も大きくなります。

そして、レバレッジは小さくなります。利食い、損切りいずれの場合も大きな幅ですので、レバレッジを低くしないと、簡単に強制ロスカットになってしまいます。

チャート形状で損切りの位置を決める

次に、チャート形状と損切りの位置の関係を確認します。トレード手法によって千差万別でしょうが、以下の形は基本的な内容です。

買いの場合

青の曲線は、為替レートの動きです。上図の左側は、上がって下がって、再度上がった点Aで買いました。直近の底値を「谷」と呼びます。

買った後、為替レートが期待通り上昇すれば良いのですが、反落する可能性もあります。この場合、点Bで損切りします。点Bは、谷の少し下あたりです。

売りの場合

上図の右側は、下がって上がって、再度下がった点Aで売りました。直近の高値を「山」と呼びます。

売った後、為替レートが期待通り下落せずに反発した場合、点Bで損切りします。点Bは、山の少し上あたりです。

利食いの位置を決めるのは、とても難しいです。しかし、損切りについては、比較的明確な目安がありますので、分かりやすいです。

どのロスカット基準が最も大事？

以上、3つの損切り基準を考察しました。どれが最も重要でしょうか。

最も重要なのは、おそらく資金量を基準にした損切りです。と言いますのは、資金が尽きたらトレードできなくなるからです。資金さえ残っていれば、トレードを継続できます。

そこで、損切りで迷ったら、資金量を中心に考えましょう。そして、より効果的に決済位置を決めるために、トレード手法基準やチャート分析基準を活用します。

なお、より正確に表現するなら、3つの基準を全て満たすようにしたいです。

資金量基準が重要だと言っても、手法やチャート分析の視点で見たら、とんでもない位置で損切りしていますよ！となったら、成功は難しそうです。

考え方の例として、以下が参考になるでしょう。

取引数量が小さくなれば、損しても少額で済みます。こうすれば、3つの基準全てを満たせます。

損切りの注文方法

ＦＸの注文方法には、いろいろな方法があります。

注文方法の基本

損切りは、予想と反対方向に相場が動いた場合の決済です。よって、逆指値注文が多くなります。

ＦＸには、この逆指値注文が出来るパターンが複数あります。自分なりの『損切りルール』を決めたら、感情を入れずに機械的に反対売買しましょう。

逆指値注文

あらかじめ損切りをするラインを決めて発注するパターンは、以下の注文方法です。

IFD（イフダン）注文

OCO（オーシーオー）注文

IFO（アイエフオー）注文

また、トレンドの後を追って注文価格も変化していく、決済専用の注文方法にトレール注文があります。利益を確実に確保したいという注文方法ですが、損切り注文にも利用されることがあります。

トレール注文

以上、リスク回避の手法としてご活用下さい。